江苏法尔胜新型管业有限公司与东法尔胜泓昇集团股权进行置换

近期，中国质量检验协会团体会员单位江苏法尔胜新型管业有限公司（简称“管业公司”）100%的股权及对其的18375.23万元债权，与大股东法尔胜泓昇集团（简称“泓昇集团”）持有的江阴法尔胜金属制品有限公司（简称“金属公司”）25%的股权及中国贝卡尔特钢帘线有限公司（简称“贝卡尔特”）10%的股权进行置换。

根据作价方案，管业公司100%的股权以评估价5132.06万元为成交价；金属公司25%的股权按照其账面价值4680万元，贝卡尔特10%的股权价格按照评估价17810.28万元计算。再算上管业公司的债权，差价部分为1017.01万元，将由泓昇集团以现金方式补足。

与公司2011年10月11日披露的《资产置换意向书》相比，此次转换方案显然优化了不少。意向书显示的置换方案，泓昇集团将其持有的BBAP10%股权与公司持有的管业公司100%股权、江苏法尔胜光通有限公司100%股权及已经租赁给泓昇集团使用的相关专业生产设备、光纤预制棒（包括光纤）研发生产的专利技术进行置换。

新的置换方案显然对法尔胜或更为有利。数据显示，贝卡尔特2010年度实现营业收入16.87亿元，净利润2.28亿元，2011年1至9月实现营业收入14.05亿元，净利润1.15亿元。金属公司目前由公司持有75%股权，收购完成后，持股比例为100%。2011年3至9月，金属公司实现营业收入9048.54万元，净利润151.74万元。

法尔胜表示，此次资产置换，不但可以剥离不良资产，提升公司持续、稳定的盈利能力，还有利于公司产业整合，使公司做强做大金属制品主业。更重要的是，将对公司业绩有所提升。公司预计剥离的管业公司2012年度亏损仍将约2000万元，而预计获得贝卡尔特10%的股权后，将增加公司2012年度净利润约1100万元，预计金属公司2012年净利润约为501万元，其25%股权预计增加125万元净利润。同时，2013年、2014年金属公司的预测净利润分别为1085万元和2003万元。

此外，泓昇集团承诺，若贝卡尔特2012年至2014年的净利润未达到盈利预测金额，按照其现持有的10%股权比例，差额部分由其现金方式补足。预测数据称，2012年至2014年，贝卡尔特的净利润分别约为14000万元、12487万元和16282万元。