投资者购买安信证券理财产品 到期不兑付

【导读】投资者在银行花10万元购买安信证券理财产品，约定风险由安信承担。产品期满后，却迟迟不能赎回本金。银行说，这款理财产品亏损，正在清算赔偿金，期限不确定，要等安信答复。本期《天天315》聚焦：购买理财产品到期不兑付，投资者该怎么办?

投资者在银行花10万元购买安信证券理财产品，约定风险由安信承担。产品期满后，却迟迟不能赎回本金。银行说，这款理财产品亏损，正在清算赔偿金，期限不确定，要等安信答复。

武汉的许女士5年前到银行存钱的时候，银行工作人员向她推荐了一款安信证券的理财产品。据许女士回忆，当时工作人员告诉她这款理财产品可以投资股票，也可以投资债券，并且风险由证券公司承担，比存在银行吃利息要划算得多。对理财产品一窍不通的许女士动了心，并花10万块钱买了安信证券的2号理财产品。

经过了解，许女士买的这款产品实际上是一款股票和债券的混合型基金，有半年的封闭期，半年过去之后，每个月的前三个工作日可以赎回。但是，自从她买了之后，一直是亏损状态。许女士说，如果在五年内赎回的话，证券公司是不负担风险的，只有满五年，这款产品到期的时候赎回，才能拿到证券公司给补偿的亏损的钱。而且两年前股市行情不好，所以工作人员一直劝她再等一等。

许女士：当时买的时候说收益就很好，给我推荐，他说债券好就玩债券，债券不好就玩股市，有跷跷板效应。他们自己也存资金在里面，有什么风险他们也承担。后来因为它已经亏损了，我准备赎回的时候，他说赎回只能在近期赎回，不然你不赎回放着，等以后涨起来再。后来我就每个月很担心，因为起步就10万块钱，现在老百姓有多少十万块钱啊。

按照许女士的说法，这款理财产品本应该在今年10月29号到期，拿回本金，但银行的工作人员说，11月25号才是到期日，而且还要有清算期，最后要拖到12月中旬这笔钱才能到账。

许女士：2009年10月29日到了今年的10月29日就是5年已经满，到现在钱还没给，29号还没给我， 11月25日银行的工作人员就跟我说，25号他直接给我把钱打到我账户上，后来我25号查的时候钱没到帐，他又说7个工作日，7个工作日也到了，怎么现在还没到账，他现在说什么12月中旬，还没有确切的时间。

10万块钱对许女士来说不是一个小数目，存了五年好不容易能取回来，还要一拖再拖，让她心里十分不安。还有一个让许女士想不通的问题就是，她买的时候，推销理财产品的人告诉她，这款产品是明星基金经理团队在运作，这些基金经理都非常有经验。但是，几年过去了，她的账户一直在亏损。现在她去找证券公司要钱，证券公司说在银行，找银行去要钱，银行说要跟证券公司商量。

记者按照许女士提供的联系方式找到了当初向她推销理财产品的银行工作人员，并向她询问，许女士什么时候才能拿回本金，她的回答是，由于这款理财产品是赔钱的，当初又承诺不让客户承担风险，所以现在要清算，具体的时间要等总行和安信证券沟通好之后才能定下来。

工作人员：现在这个产品是到期了，因为当时买的这个产品本来就是有风险的，她现在自己也知道现在是亏的，但是这个产品在开始的时候就承诺过如果到最后是亏，会给她补偿到当时的本金，本金不会有损失。现在到期了会有一个清算期，清算期但是现在具体的还没有告诉我们这个钱什么时候会到帐，就是说预期会在12月中旬左右，11月25号是产品截止日，这个产品是安信证券的一个集合资产计划，它确认是银行的客户，整个运作都在安信证券，我们收到一个邮件就是总行正在与安信证券沟通资金上的相关事宜，客户资金到帐具体时间需等待总行下一步通知，预计是在12月中旬。

负责许女士账户的安信证券营业部的客户经理说，这件事情得许女士和银行沟通才行。

客户经理：是我们公司做这个产品，当时是亏了8毛多钱，到了期之后，就是说给她补本金，到1块，我问银行了，它说现在是预计的大概到12月中旬直接到银行账上了，因为这个东西它是走银行的总部跟我们安信证券总部联系的。我是营业部，不是我们做的，是我们总部做的，营业部的东西全部在银行里边，它到款到的也是银行里面，到了它的账上，具体时间我早上问了，还没有出来。

记者联系到安信证券总部的一位负责人，他解释，清算需要较长时间，12月中旬才能搞定。这个理财产品是安信证券发行的，但是托管在银行。

安信负责人：这个产品要清算以后看一下，因为她现在是亏欠了，清算了以后看剩下多少。比如说你现在是9毛多钱，清算以后看看持有，然后在这个过程之中你没有买卖，没有说赎回的话，就会还是按1块钱还你。但是有的客户并没有持有5年，他可能持有1、2年，还是说他中间有卖过一部分，还是这样的情况就要把这些客户清出来，所以它这个清算的过程就会复杂很多，大概在12月的15号之前左右这个事情应该能搞定。

太平洋证券经管总部副总经理孟京说，在向客户推销理财产品的时候，首先要做到的就是向客户提示所有风险，产品到期日等其他日期也要明确。孟京提醒，消费者在选购理财产品的时候要做到以下几条。

孟京：买理财产品实际上就是3+1，第一，1是谁发行的，发行的机构是不是有权威，是不是一个守信的机构。另外几个3+1的3指的是什么呢，当然就是收益性、风险性、流动性，收益性就是约定死的还是非约定死的，风险就是约定了还是没约定，然后第三个流动性，是可以随时可以兑付变现的还是说必须要锁半年。 　经济之声特约评论员张春蔚、北京潮阳律师事务所齐晓芳律师对此作出解读。

评论员张春蔚指出，证券公司理财产品必须明确赎回的日期以及清算的日期。事实上，很多公司理财产品都会近期公布它的一些市场净值，所以在这样的过程当中，它不可能说这5年当中从头到尾的造假，它一定是一个相对的。不知道许女士是否关注过，在过去5年当中它是不是一直处在亏损的状态，还有如果面对亏损的话，好多人采取的是等待的状态，觉得亏了我不担心，等着它什么时候回本。但是这时候往往就忽略了，我们在股市当中第一要义的是什么?是止损。就是必须要对你所有东西设立一个防火线，然后一旦超出了你心里预期及时的止损，千万不要惦记着，说不定过几天它就回来了，因为保不住本金，你就会发现可能最后什么都没有了。事实上很多人在股市当中赔率比较高，核心是什么，就是没有止损，然后一等再等，最后连本金都等没了。所以很多的时候，当选择一个理财产品的时候，不要做一个甩手掌柜，而要懂得自己相应风险设置，只有这样才能够自己捍卫住自己相应的权利，不要等到最后已经不可挽救的时候，就会发现想去追则可能已经无能为力。

此外，当股市这样一个牛市的行情已经到来的时候，不要去反复的转换，有的人会觉得买了这个好像看到那只股票更好，然后反反复复倒手，到最后会发现可能没有挣到什么。还有人觉得别人赚的钱多，赚的钱少不甘心，其实在这个时候要么选择坚守，要么就要有更多经验学会做波段，但是不管怎样都要记得，不能够亏损本金，这是一个最核心的东西，往往人们因为惦记着利润而忽略掉了风险。

綦晓芳律师表示，如果按照当初它所签订的合同的条款，上面对这10万本金做了明确的规定说如果出现了亏损的话，证券公司也好，还是银行理财部门也好，都会给它补齐她所亏损的那部分钱。如果按照合同是规定，许女士完全可以拿会她所有的本金，甚至也可以要一部分投资的收益。许女士也说过证券公司给她的风险提示书，她没有看过，如果这样对许女士来说不太有利。因为风险提示书对理财产品是非常重要的，如果许女士没有仔细研读并明白其中的意思，很难从文字中发现对自己不利的信息，在这样情况下，她跟银行也好还是跟证券公司也好签了这个所谓产品的购买协议，她签字就有可能成为所有银行规避责任的挡箭牌。

2013年8月30日，我国曾经发布了首部银行业消费者权益保护规定《银行业消费者消费工作指引》，消费者可根据指引向监管部门，如果在购买理财产品过程中产生纠纷时，消费者可以向监管部门如证监会、银监会等，将误导销售夸大收益侵害自身合法权益的行为和相关人员进行检举和控告，而监管部门未经查实的侵害银行业消费者合法权益的银行将采取必要的监管措施督促其纠正。而对于消费者认为没有得到银行妥善处理的投诉，监管部门可将进行协调处理，当然消费者也可以通过诉讼等手段进行维权。